程式交易小表弟

拖好久，總算要入下篇總結了 XD

讓大家久等了  (呃...有人在等嗎?)

以下將作情境分析，先假設30筆交易的損益如下圖所示，

第1筆到第10筆，稱之為T1 是一個不規則上昇賺錢的損益

第11筆到第20筆，稱之為T2 是一個規則的上昇賺錢損益

第21筆到第30筆，稱之為T3 是一個規則的下降賠錢損益

我們先來分析T1

假設起始資金為20萬元，分別對之前所介紹的三個資金部位控管方式作分析

下圖最左為F.A.M.M.永遠為1口，經過此十筆交易後獲利54.5%

下圖中為F.F.M.M，總損益每賺10萬元就加1口，經過此十筆交易後獲利147.5%

下圖右為F.R.M.M，其Delta 為2萬，也就是「每一口平均」賺2萬後就多加1口，經過此十筆交易後獲利149%!!!

接下來進行第11筆到第20筆的交易，為規則的上升走勢(賺三萬後吐一萬，再賺三萬再吐一萬)

經過T2可以看出，F.R.M.M. 已與 F.F.M.M接開差距，因為初期賺錢的時候加碼很猛。

T2結束時，已領先F.F.M.M逾70%。

最後再給予一連串十筆的下降曲線，如下圖所示。

F.R.M.M 採用 ROD 50%的防守機制。

第21筆到第30筆結束時，

F.A.M.M由於都只下一口，所以其損益與T1結束時一致，也就是當你永遠只下一口，即使經過了一連串的贏錢損益(T2)，又經過了一連串的輸錢損益(T3)，你還是回到原點。

F.F.M.M在賺錢的後期，加碼非常大，以致於經過一連串賠錢交易(T3)後，回吐的最多。經過T3後的損益反而比T1結束時還少。

F.R.M.M在賺錢初期，加碼很快，當資本變大後，越賺錢後期加碼幅度相對初期小非常多，可以看到下圖右，當使用F.R.M.M.遇到賠錢後，其部位縮的非常快

在經過T2及T3後，反而還是有盈利的。

下圖為三者的累計損益曲線圖供大家參考。

==============================================================================

在這邊作個簡單的總結

  •F.A.M.M

    –風險比率及獲利能力隨著資金變大而減少

    –回檔風險最小

    –效率差

•F.F.M.M

    –風險比率及獲利能力隨著資金變大而同步放大

    –後期回檔風險最大(風險並未隨著部位變大而減少)

    –初期效率較差

•F.R.M.M

    –初期風險比率及獲利能力最大

    –後期風險比率及獲利能力隨著資金變大而減少

    –對散戶而言效率較佳  

       (因為初期放很大，真的賠光了也是只有一點點，工作再賺就有了。若是等你賺到1千萬2千萬以上等級後，再賠光我相信沒有幾個人可以受得了這樣的事發生，

        因此初期衝，末期守是必要的)

=====================================================================================================================

最後在下圖附上有詳細講解 F.R.M.M的書籍

有興趣的同好可以參考